每个人的投资方式都是自己的经济状况和风险承受能力决定的。我和领导接近退休。我工作靠NIH funding，随时准备退休；领导工作的小公司目前经营情况不错，但工作比较辛苦，也是准备随时退。
退休的准备情况是：按目前（关税导致的通货膨胀前）两老的基本生活计算，两老的政府退休金足够，并且这种退休金有～3%的年增长，可以抵消部分通货膨胀。如果接着工作下去，每多工作一年退休金会有大约10%的增加，两年后接近cap，然后就没有多少增长了。所以，两年后退休可能是最好的时候。孩子们虽然大学毕业，但都赶上了这波CS的低潮，被layoff。所以，两老的预算就是cover老大的房子，每月大约6000；老二还在读书，明年毕业，经济上给他安排好了，读书期间应该不需要另外资助。希望他毕业后能顺利找到工作。
鉴于以上情况，从几年前开始我把自己管理的退休账户从增长性基金往分红为主的基金或股票转移，争取分红能每月产生6000左右的现金流，这个数字也是为了保证退休后的收入和退休前相当。今年基本完成这个安排。投资目前集中在JEPI/JEPQ/EWZ上，还有一些F，前一段还有一些VZ，目前都卖掉后买进JEPQ。剩余的钱，除了相当于一年应急用的现金外，在慢慢投入到SP500 index fund。
目前手头现金不多，大约是Portfolio的20%。现在基本是每次SP500降2%，投入2-3万资金。这个投法，大约在SP500到达4800-5000时现金差不多用完。再往下跌，怎么办？
在思考的是：如果我和领导不丢工作，这些分红并不需要，分红可以考虑定投进SP500；如果老大找到工作不需要我们帮助，考虑把JEPI换成SP500 index。JEPI今年到目前为止表现不错，这是covered- call strategy的特点。但股市进入上升阶段，这个strategy是很难跟上的。所以，等cash用完，股市还跌的话，会根据当时的情况决定是不是换，分批换。。。
欢迎网友建议。我会根据自己的风险承受力和网友建议调整后面的投资方式。先谢谢！
（二0二五年四月二日）
经济不好，家里今年所作的花钱调整
前年老二失业，去年年底知道老大也失业。今年年初就开始做出调整。
本来计划今年我换一辆车的，去Dealer那里车都看好了，就差bargain价钱。结果一听老大失业，这个计划马上就停了。领导说：委屈你啦，来美国这么多年，你就没开过新车。本来说这次新车按钓鱼规格计划的，hatchback方便放长鱼杆和cooler...
度假计划目前是不确定状态。去年9月就定好了旅馆，其中一家连钱都交了。两老先是决定今年要改往年的花钱方式，我们自己用信用卡付，把孩子们的gift limit保留，怕万一他们有需求，这样也能控制一下花钱，不会象前两年那样一笔钱交给孩子们，他们就胡乱花。。。随着经济变糟糕，CS工作越来越难找，两老正式开始考虑是不是取消今年的family度假，或至少把去加拿大Jasper的计划改到美国国内旅游。一来省点钱，二来也担心过境惹不必要的麻烦。。。
刚把准备今年交给老大的gift准备好，下面是房产税账单，再下来就是度假费用。。。领导是甩手掌柜。昨晚问我啥时候决定度假不度假，她得给公司提前打报告。我说你缓缓，等到五月份我会比较容易作决定。。。
（二0二五年四月四日）
投资者的心理建设
今年股市跌得有点快。到礼拜五，我自己管理的portfolio从最高点下来了大约7%，YTD大约跌了2。2%。给领导说：别怕，你我一人保住工作我们就有吃饭钱；两人保住工作就有能力照顾娃们；股市跌50%我们还能随时退休。。。
鱼照钓，野菜照样挖。今天渔友三人出行，跑了三个点，不是水太大就是太混。我拉上来一条，还不够尺寸，放回去；一个渔友和鱼搏斗了十分钟，线断了；另一个空军回家。。。
顺路看见路边的荠菜，渔友们不认得。抓一把，一个渔友说带回家尝尝。另一个常吃我家荠菜的渔友从冰柜里拿出一把昨天包的今年头韭饺子。我笑说这是要换荠菜的，这个礼拜有空我会去农地看看。咱农村出来的博士后怎么也不会饿肚子，野菜野鱼总能抓一样。。。
留足吃饭钱，掂量一下自己投资失败的经济承受力和心理承受力，然后根据自己达到投资目标需要的return，估计一下可能性多大。不能接受的风险就不要去冒；不切实际的return就不要去想。睡好觉，心情舒畅，过好今天比过好明天重要。
（二0二五年四月六日）
股市大跌，我家的应对措施
我是买了很多美国股票，用掉了年初cash的一多半。。。
节省开支，取消了夏天全家去加拿大度假的安排。。。
囤了很多红酒和大米，钓鱼工具，应对涨价。。。
本来约好这个礼拜挖野菜补贴家用的，结果昨天邻居说他去看了，今年很少，不知道是不是被别人挖走了。。。看样子经济不好，挖野菜的人也多起来。。。后面只有种菜和钓鱼两个选择了。
（二0二五年四月七日）
这才是真passion
刚读完了老板忙乎了三天的修改文章。文章送Cancer Discovery, 脆拒；再送Nature子刊，需要大修改，主要是篇幅要压缩。老板说：你先看看，我要去开个会，回来再和你谈。。。
老板的文笔比我强太多，在我看来没啥太多修改。交回给他。他说和我聊会，讨论一下实验室的funding情况。去年undergrads interns招太多，实验室花销过去两年增太多了，差不多翻一倍，NIH grant今年的经费提前四个月用完了，提醒我别买太多东西，尤其不能贪便宜储存在那里。等下一年度经费来了再说。好在我们俩过去几年搞了一个小金库，里面有快20万的donation,和卖细胞系的钱等等，马上转一个学生去小金库拿工资。。。最后给我说：你别担心，我们要顶不住，不知道多少实验室会出问题呢。我算了算，两年应该没问题。再不行，我自己掏腰包付学生工资。。。就希望今年能毕业的学生找到博士后位置，但我也不能让他们流落街头，找不到我还是要以未毕业博士生的名义留住他们。。。
通货膨胀来了，还好我的钓鱼钩买了不少，够用三年。有老板掏腰包的承诺，加上钓鱼种菜，科研还可以进行下去。。。
（二0二五年四月八日）
好消息，又一个小留拿到Scholarship
哈哈，老板一进来就告诉我这个好消息----一年省实验室五万，下学期三个学生去作TA（老板自己的课程）, 只有一个可能推迟毕业的学生需要从小金库里拿工资。。。
也等来了Cancer Discovery杂志脆拒我们文章的理由：这篇和两年前发表在Cancer Research的另一篇文章，从title到abstract有太多的相似之处，而两本杂志都是American Association for Cancer Research拥有的，Cancer Discovery的评分还要高，怎么能接受呢。。。老板后悔莫及，说没想到这个问题，不然文章title和abstract可以写得更注重新发现的分子机理。。。
好好好，我这就安安心心把第二个patient-derived organoid分型做好，等后面的研究生用。一个proposal已经说要用我这两个病人的organoid直接作老鼠试验，老板问我能不能培养出来几个million的细胞供试验用。。。我说提前一个月告知我就可以。这样3D培养细胞在我们实验室就上了一个新台阶。。。
我DCA投资的挫折--2008 vs 2025
2007年大学老板没有续上NIH grant，虽然老板说自己掏口袋付我工资，考虑到老大08年上大学得有一份稳定的收入，谢绝了老板的好意，去了一家小公司。小公司没有401K，只有SIMPLE IRA，工作第一年还不能contribute。。。直到08年最后一个季度才开始。由于要付老大的学费，还不能contribute太多，SIMPLE IRA的contribution limit也远小于401K的。
今年这一轮又被限制了手脚。主要是老二失业后再去上学，去年就停了我403B的contribution。去年年底老大也因工作的startup烧光了钱而失业。今年403B contribution还是得放弃。。。
按照过去的经验，Bear market总要几个月或几年的，不可能这么快就恢复。这次准备比以往有经验，在SP500从最高点下来差不多20%的情况下，还有大约20%的cash。昨晚给领导说：工作还得坚持一下呢。不用担心股市下跌，我还在买。我们现在的首要目的是保正老大的房贷。你我有工作就不必动用退休账号。你的SIMPLE IRA contribution不用改变，我这里暂时不作403B contribution。这20%的cash里有将近一半是作应急用的，如果孩子们有一个找到工作，我们就可以用来买股票。。。
今天改完了儿子的tax return。老大自己终于搞明白了税表，交上去了。去年老大收入比较高，来源也多，今年就要过苦日子了。和领导商量好，等她五月份来芝加哥参加同学婚礼时，把今年的gift支票交给她。不过，老爸老妈账户上的现金还不够，让她八九月份去cash就好。经济走下坡路，消费自然要降低，今年的family summer度假就干脆取消了。
（二0二五年四月九日）
完成了今年理财的第一个目标
工薪阶层数着钱过日子。川总的关税导致了许多中产家庭开始节衣缩食。我家也不例外。好在从小乡下长大，钓鱼种菜挖野菜都是一把好手，就没太在意将来关税导致的物价上涨。依然和领导按照节省过日子的原则，定好了今年除两老除日常开销之外的家庭理财的几个小目标：1。上半年准备好老大房子半年的开销；2。五月份的property tax账单；3。夏天全家度假的开销；4。换车或者老大另外六个月的房子开销。昨天学校发工资，打开银行账号一看，第一个目标完成了。打印出来，回家给领导看：不错，我们的计划进展顺利。。。
给领导说，我的计划是下个月的工资里存出来property tax，这样在度假前也许就完成了第三个目标了。领导说：我现在没有班加，就没有额外的加班费了，不容易。。。我说：你看看我今年提前钓鱼，已经收获了3-5十斤了（鲤鱼不算哦，上周末拉上来两条，就有40多斤）；最近是挖野菜季节，虽然今年雨水严重不足和不均匀，野菜长得不好，我也挖回来几十斤荠菜；菜园子过冬的大蒜苗这个周末可以开始收割。。。下个月吃饭钱可以省不少呢。冬天过去了，heating费也少了许多。下个月的任务我有信心完成。。。
乡下过日子容易。两老平常的生活开销每月不到2000。每个周末打货一次，Costco/Sam's/H-mart轮着跑一趟，就这么点开销。给孩子们说：城里混不下去，老爸老妈乡下还是能保证你们吃饱穿暖的。。。
股市再跌跌。我作了再跌1/3的心理准备。没有大跌，哪能大涨呢。希望退休前还能抓住一大波。。。
（二0二五年四月十七日）
投资里的风险承受力
昨天新闻报道了川总砍NIH的详细计划，NIH要砍大约40%，所有研究所和center关并到8个。这个计划还需要国会通过，不是最后方案。所以，昨天老板一进办公室，就找我谈话。他还比较乐观，觉得拿到手的funding不会有太大影响，现在五年的funding还剩两年；虽然我们目前的研究做得不错，有一个方向在系里和跨系的化学合成那边都引起了广泛兴趣和合作意向，但他不敢担保两年后还能拿到新funding。他让我准备两年后找别的工作。他知道我朋友多，以前就有朋友帮忙介绍工作或直接offer我一个“博士后”位置。他让我先准备起来，同时也向我保证：下面两年只要NIH还给funding，他会尽最大努力保证我和实验室在读研究生的工作和生计，那怕缺点钱他可以自己掏腰包来支持实验室的开销。但两年后，他自己没有能力支付我的工资和整个实验室。。。我告诉他，从现在起我还有两年工作的话，对我是perfect，因为我准备两年后退休，而大学offer的pension两年后我接近cap, 到时候我可以考虑退休回聘干part-time或者他有事需要我帮忙，我可以随叫随到。。。
大学靠NIH funding的博士后位置从来都是不稳定的，越年迈越难找到新位置。所以，投资上我历来都保守，并且随年龄变老，保守的程度越来越大。大约十年前就开始准备“万一明年没了工作”，一步一步把自己管理的portfolio往cash/分红股票挪移。2022年躲过了股灾，return大约2%；今年YTD到昨天还有1%。当然，不能只看表现比股市好的年份，去年我的return就只有3%。年龄大了，还指望portfolio能提供一份的收入来支持退休生活，portfolio的起伏就不能太大。。。
昨晚给领导说了：我马上要renew下一年的合同了，所以干到明年这个时候是没有问题的。再往后其实我没指望老板还能给我工作合同。你干到今年年底或明年年中也可以退休了。我们给孩子们的承诺，问题不大，就是我俩都退休，也能兑现。。。
每个人投资的风险承受力是不一样的。自己的风险承受力只能自己根据家庭的经济情况来评估。别人的投资方式只能是借鉴，不一定合适自己。我评估的自己的风险承受力就是我自己管理的portfolio能下跌1/3。投资上我不敢追求“钱多多”，而是以这个1/3的损失作为我portfolio配置的依据，也计划好退休后每月需要的收入来调整我的portfolio。所以，当领导担心丢工作或孩子们需要帮助的时候，我都能保证最坏情况下我能支持的时间和数量以及具体的方案，让他们安心。
昨晚饭后和酒友又去农地里踏青，又找到了一片野生荠菜地，相约今晚不下雨就去挖这季的最后一波荠菜。领导说：等荠菜挖完了，就可以集中精力钓鱼了。。。有荠菜和鱼，我才能进城看朋友呢。。。哈哈，昨晚和外州计划来参加孩子毕业典礼的朋友约好吃住安排，典礼完后在我家庆祝一下，保证鱼和荠菜馄饨。。。
美国manufacturing兴衰的一个缩影
我家领导在她美国的第二个正式工作上干了15年。她工作的这个点是一家私人（未上市）企业的一部分，这个点是化工厂，生产香波，body wash，洗手液等等，领导的工作是质检，负责生产线成份的配比和产品成分的分析。领导是学化学的，第一个工作的training和第二个工作在技术上很对口。工资给三万六。质检部门的头是位60多岁的白人绅士。工厂里很多工人都是周围的农民和高中毕业生，一代一代传承介绍，说起来很多还是亲戚朋友邻居。只有质检部门需要大学学历。
前十年还不错。可老东家（billionaire级别)一死，几个子女分资产，开始贱卖资产，这个点就被买给了一家投资公司。投资公司的目的非常明确，改名/包装/转卖。投资公司这个买卖过程，平均是三年。这笔买卖没做好，就砸手里了。。。
卖不出手就只好重组。赶走的就是拿工资高的。其实乡下哪里真有高工资呢，流水线每小时10-12块，资检年薪3万到6万。上面派了很多人，当然都是领导。先架空了plant manager；质检部门排来一个不懂化学的MBA, 让一个以前管booking的高中生当打手，排挤质检部门的老领导，可怜老领导和高中生的娘还曾经是朋友，老领导看面子招进来的。老领导越想越气，干脆辞职不干了。。。然后就一个一个把质检部门的老员工排挤出去，最后终于轮到我家领导--工资居然比派来的MBA高，不赶你走赶谁呢。。。我家领导最后终于找到一个离家近的工作，辞职了。。。走之前还去架空了的plant manager办公室，谢谢他多年照顾：全公司几百人就她这么一个Asian面孔，还年年加薪比平均水平高。也告诉他这15年，自己也差不多可以退休了。。。
走了三年多了。每每那边有人来领导现在工作的公司job interview, 一听我家领导的名字，就笑说：那里还有几个生产线上的老人说起你，想念你呢。很多你的传说留在了那里，说你数学好，配方一算就准，临时加料调配你最快，出了问题就找你。。。plant manager走了，MBA走了，高中生也走了。。。质检部门年年换人，留不住人；生产线全是老莫了，都是临时工，工厂根据工作量需要临时找人。。。
（二0二五年四月十八日）
周末又挣了200块
今春雨水太不均匀了，野地里的荠菜长得不好，往年高产的地方不见踪影，只好和酒友晚饭后散步的机会去未翻耕的农地里找。走了两个mile才发现一片新地方。昨晚饭后就和酒友去挖这季的最后一次。一人扛了20斤回家。。。
去年秋天埋进菜地的大蒜可以收蒜苗了。领导说：家里有Costco买回来的腊肉，炒一把？一把就收了3-4磅。
和渔友们约好今天去钓一把。鱼不多，我就拉上来七条鱼。不过，重量够：wiper一条14.5磅，个人记录；两条walleye，每条2-3磅；一条鲤鱼，7-8磅；三条小crappie。
哎，今晚还有雨，水坝下明天又是一个好钓鱼的日子。可惜要上班，明天走不开。给领导说：等退休了，你就跟我去钓鱼，吃不完咱就换酒喝换好吃的，不用担心钱不够用。
（二0二五年四月二十日）
